優待クロス取引を開始しました。

利率の低いのには、困ったものです。

早く青空を見たいものです。


銀行預金での貯金では、手軽に出来るのは、イオン銀行からイオンカードを作ってイオン銀行の0.1%、楽天証券との合わせ技の楽天銀行0.1%と言う所でしょうか。
ぐっと下がって、住友SBI銀行が、SBI証券とのリンクで0.01%。
もう少し、頑張ってほしいものです。
1年以上の定期貯金にしても、0.4%がせいぜい。
貯金の確保も大変です。

ところで、SMBC日興証券から三井住友銀行の普通預金口座を開設すると、何と、一ヶ月定期が1%、その後も0.3%と言う破格の口座があります。
ただし、1000万円以上との条件付き。
チョットハードルが高いですが、大阪信用金庫 未来支店の一年もの大口定期 センスが0.37%ですから、使い勝手を考えると中々です。

株主優待のクロス取引と言う、ニッチな世界があります。
こちらでは、一銘柄のクロス取引で、もらった優待の評価計算方法と取引形態によりますが、年0.5程度から7、8%の利率となるリターンが期待出来ます。
つまり例えば、10万円で優待クロス取引投資をして、千円の優待を貰えれば利率1%となります。
これを毎月繰り返せば、単純計算では、12%の利率となります。

0.1% つまり100万円で千円であっても、1年間繰り返せば、1.2%になります。
現在の超低金利では、これでも十分なリターンですね。

何処からどんな優待をもらうかは、好みと必要性によりその価値は変わりますが。

制度信用と一般信用のコスト
クロス取引で重要なのは、空売りです。

制度信用は2.5%、一般信用は3.9%程度が多いようです。

制度信用 69円  3日で207円
一般信用 107円  3日で321円

コストから見れば、優待で得られるリターンが1000円程度が多いですから、証券会社の手数料など加算されますから、この差は馬鹿になりません。
特に、株価が高い会社の株は、優待クロスしても、貸株料金と証券会社の手数料で、ほとんどリターンが残らない場合も出てきます。
良く良くコストについては、事前に検討が必要です。

一般信用で、取引コストが低いのは、楽天証券、カブドットコム証券、SBI証券の順です。
また、制度信用は、先ほど紹介したSMBC日興証券が手数料が無料ですから、一択ですね。

制度信用の場合は、貸借銘柄しか空売りが出来ません。
そして、逆日歩と言う聴きなれない名前の制度があり、あまりにも空売りの需要が多い時には、特別に手数料を後から！徴収すると言う何とも酷い制度があります。
コストも酷い時には、優待利益を超える高額となることがあり、中々リスクの高い制度です。

なお、一般信用は、証券会社毎に銘柄が異なり、貸借銘柄とは関係なく、証券会社が準備しているかどうかで変わります。

6月に当たり、以下の株主優待クロスをやってみました。
株主優待は、現金では有りませんので、見かけ上は取引経費がかかり、元本は目減りします。
それを上回る価値がなければ、意味が有りません。